Webinar: Resolución del caso práctico

9/12/20 de 16:30 a 19:30

DÉCIMO TERCERO:  Resolución del caso práctico

16:30 horas

Continuación resolución del caso práctico.

1.- Descripción del caso:

• Grupo de empresas, compuesto por una sociedad holding de cabecera propietaria de las acciones de sus 5 filiales.
• En España una sociedad fabricante (120 trabajadores y Comité de empresa), otra sociedad propietaria de la propiedad intelectual (patentes, marcas y logos) y otra comercializadora.
• En un estado miembro de la UE (Reglamento 2015 UE), otra comercializadora.
• En un país de Iberoamérica o los EEUU, otra comercializadora.

2.- La reestructuración:

• Se propone un acuerdo de refinanciación de la deuda financiera, asociado a un plan de reestructuración y plan de negocio de un plan de viabilidad que se presenta a las entidades financieras acreedoras para su aprobación.
• El plan de viabilidad precisa de reestructuración del 25% de la plantilla de la fábrica.

• El acuerdo se pretende homologar para su extensión a acreedores disidentes. Se han iniciado negociaciones, pero ha sido necesario, por los acreedores disidentes, presentar un art 5 bis
• Se necesita “interim money” para financiar el plan de reestructuración y “fresh money” para el plan de viabilidad.
• Se dispone del informe del auditor de la compañía certificando mayorías.

3.- Los distintos papeles del economista:

• El abogado del deudor contrata al economista A para que le valide el plan de viabilidad y analice el plan de reestructuración y proponga ajustes.
• Se designa al economista B como AMR.
• Un acreedor solicita al economista C un informe para impugnar la homologación del acuerdo.

3.- Documentación para el caso:

• Balance consolidado grupo.
• Balances individuales de cada sociedad-
• Resumen deuda financiera matriz holding de 18 M€: Dos créditos sindicados, uno de 7M€. Otro de 8 M de € con garantía sobre la nave y maquinaría en la que está la fábrica y central. Pólizas, créditos, líneas de descuento nacional e internacional, leasing de vehículos y maquinaria, rentings, y confirming.
• Deuda comercial 10M; puede haber acreedores pequeños en riesgo de concurso por los impagos.
• Deuda por créditos públicos por aplazamiento con garantía a AEAT

4.- Cuestiones para el economista A:

• Informe de para la reestructuración laboral y análisis del impacto de la deuda derivada de la reestructuración operativa.
• Calcular masas patrimoniales y ratios “ex ante” y “ex post”.
• Informe de ajustes al plan de reestructuración.
• Calcular el cumplimiento de la normativa española de los acuerdos de refinanciación y prioridad absoluta y relativa.
• Informe de ajustes al plan de reestructuración.
• Calcular el cumplimiento de la normativa española de los acuerdos de refinanciación y prioridad absoluta y relativa.

5.- Cuestiones para el economista B:

• Analizar el caso y emitir su informe al juzgado, junto con el informe del auditor, certificando las mayorías y el propio acuerdo.

6.- Cuestiones para el economista C:

Analizar la homologación y preparar informe para la impugnación.

Ponentes:

• Xavier Domènech Ortí.
• Rubén García-Quismondo

Precios:

• Miembros REFOR: 50€
• Colegiados: 60€
• Otros: 100€